
波动率择时交易机会因为豆粕期权主力近月不连续,远月交易量小策略容量小,我们选择以主力中月为例,观察期权HV与IV的变化走势。图中竖线表示换月。上图表明,IV基本围绕HV上下波动,波动幅度在5%以内。当二者波动率偏差较远时会向零轴回归。在2017年7月、2018年4月附近,均因IV值偏高而向HV回落;在2017年10月,IV值偏低而向HV值回升。虽然样本较短,但部分说明在豆粕期权市场里,HV值具有一定的参考意义。
“‘聪明文化’其实指的是,大学里面学到的知识只是用来证明你是优秀的和聪明的,为了给自己打上标签——你是哈佛的,你是清华的。”夏阳也这样认为。他先后在雷曼兄弟、瑞士信贷、瑞士银行集团等知名投行担任高管,是典型的华尔街精英,履历堪称完美而“聪明”。1989年考入清华大学电子工程系微电子专业,1996年获全额奖学金赴美国卡内基梅隆大学攻读集成电路设计的算法验证博士。1997年底,夏阳博士尚未毕业就被猎头高薪挖走,是华尔街上最早将算法交易介绍给共同基金以及对冲基金的先行者,也是当时华尔街上最年轻的董事总经理之一。
黄洪表示,人身保险业要将服从服务高质量发展作为行业今后较长一个时期发展的方向,推动一场由内而外的全面转型。全面转型要推动行业思想观念转型;立足于服务国家治理和治理能力现代化,拓展行业的服务领域和空间,尤其要在缓解因病致贫人口快速上升方面发挥作用;围绕保险需求的深刻变化,改善保险供给;把握新技术革命的前沿趋势,加快推动商业模式升级;夯实行业发展基础,加快改革各项体制机制;遵循金融保险工作规律,不断健全人身保险监管体系,重新审视人身保险监管逻辑、监管思路、监管的组织体系和政策体系,按照高质量发展的要求,适应新形势下防范金融风险攻坚战的任务挑战,为行业转型提供相匹配的人身保险监管制度供给,建立适应高质量发展的监管体系。
更重要的问题,是基金投资者能不能赚到钱的问题。上千只的偏股基金的甄选问题,就是最困扰基民的。如何选到优质的基金、选到赚钱的基金。偏股基金的风险,其实就是市场本身的风险和选择基金经理的风险。当然,好的基金经理在熊市也能控制好回撤或者略有盈余。面对这些风险,无非有两种方式降低风险,一是拉长时间,用时间换取收益。最常用的方法就是基金定投。另一种方式,是利用资产配置的方式,配置不同投资方向或者种类的基金,使之能在不同的行情中,保持较小的回撤。最常见的就是基金组合的方式。
流量“竞赛”变成网络黑产,盗号刷流量侵犯公民隐私2月24日,微博发布关于某些微博转发数据异常偏高问题的说明称,明星账号数据异常偏高的背后,是流量“竞赛”已经蜕变为互联网黑产对整个产品和社会的侵蚀。新京报记者发现,目前微博的转发评论计数显示已经将上限设为100万,即转发、评论实际数量超过100万时,相应的转发、评论数量均显示为100万+。不过即便按此计算,流量明星们的转发量依然大大超过普通明星。
关注定向降准和减税降费政策谢林对于下一阶段的货币、财政、地产政策预期也作了分析。就货币政策,他认为,当前宽信用的实际效果还没出现,新增贷款改善主因在短期贷款,中长贷反映滞后。利率调整外,货币政策需其他举措配合,定向降准仍是未来值得关注的货币政策操作,弥补缺口需要2-3次定向降准或者一次全面降准来弥补。考虑到美联储加息和中美利差因素,12月份到明年一季度左右货币政策大概率可能是抬升市场利率+定向降准(小微+民企+普惠)的组合。